漲3.26%，收?qǐng)?bào)2032.34點(diǎn)。市場(chǎng)成交額顯著放大，今日超過(guò)一萬(wàn)億元，達(dá)到1.06萬(wàn)億元，北向資金凈買入52.73億元。

　　行業(yè)板塊幾乎全線上漲，游戲、文化傳媒、證券、消費(fèi)電子、電池、光伏設(shè)備板塊漲幅居前，僅煤炭行業(yè)、石油行業(yè)逆市翻綠。

　　個(gè)股方面，上漲股票超過(guò)4600只。短劇概念股集體大漲，中文在線、天威視訊、上海電影、掌閱科技等逾10股漲停。券商股開盤走強(qiáng)，太平洋、方正證券、錦龍股份、國(guó)聯(lián)證券漲停。消費(fèi)電子概念股維持強(qiáng)勢(shì)，春秋電子、領(lǐng)益智造、東睦股份等漲停。汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股表現(xiàn)活躍，天龍股份9連板，賽力斯?jié)q停創(chuàng)歷史新高，寧德時(shí)代漲超5%。下跌方面，油氣股陷入調(diào)整，中國(guó)石油跌超3%。

　　北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流出6.29億元，深股通凈流入59.02億元，合計(jì)凈流入52.73億元。

　　行業(yè)資金方面，截至收盤，證券、文化傳媒、消費(fèi)電子等凈流入排名靠前，其中證券凈流入39.90億元。

　　進(jìn)入11月份，股市出現(xiàn)“柳暗花明”格局，積極信號(hào)不斷浮現(xiàn)。其中，最重要的信號(hào)是美聯(lián)儲(chǔ)11月暫停加息，市場(chǎng)認(rèn)為本輪加息已經(jīng)接近尾聲，全球股市全線反彈。北向資金加速回流A股，兩天掃貨近百億。近日，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，進(jìn)化論等多家百億私募陸續(xù)發(fā)聲，堅(jiān)定當(dāng)下是投資股票的最佳時(shí)機(jī)。私募大佬楊東再度出手，在各大渠道開放申購(gòu)，募集資金準(zhǔn)備抄底。

　　會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要不斷提高政治判斷力、政治領(lǐng)悟力、政治執(zhí)行力，切實(shí)把堅(jiān)定擁護(hù)“兩個(gè)確立”、堅(jiān)決做到“兩個(gè)維護(hù)”落實(shí)到做好基金投資運(yùn)營(yíng)工作的實(shí)際行動(dòng)上。要胸懷“國(guó)之大者”，始終堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，深刻認(rèn)識(shí)社�；�金鮮明的政治性、人民性，積極發(fā)揮社�；�金作為長(zhǎng)期資金、耐心資本的優(yōu)勢(shì)和作用，圍繞經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)和重點(diǎn)領(lǐng)域加大投資力度，為加快構(gòu)建新發(fā)展格局、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

　　韓國(guó)金融委員會(huì)5日表示，決定從明天(6日)到明年6月末，全面禁止國(guó)內(nèi)股市股票賣空。此前，韓國(guó)金融監(jiān)督院還宣布，計(jì)劃對(duì)全球投資銀行的股票賣空交易展開全面調(diào)查，調(diào)查將于11月開始。

　　注冊(cè)制改革牽動(dòng)投資者的心，從啟動(dòng)至今已滿五年。在這期間，政府和監(jiān)管層持續(xù)出臺(tái)措施，推動(dòng)注冊(cè)制走深走實(shí)，為A股市場(chǎng)健康長(zhǎng)久發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。截至目前，A股市場(chǎng)注冊(cè)制公司數(shù)量已有1259家，占市場(chǎng)總數(shù)的比例達(dá)到23.75%，兩者均創(chuàng)歷年新高。與此同時(shí)，注冊(cè)制公司市值規(guī)模不斷壯大，目前這些公司合計(jì)A股市值已達(dá)9.55萬(wàn)億元，占總市值比例達(dá)到11.96%。全面注冊(cè)制下，退市新規(guī)威力正在不斷顯現(xiàn)，A股新陳代謝進(jìn)一步提速，退市多元化、常態(tài)化步入新階段。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，自2019年開始，A股退市股票數(shù)量明顯增多，當(dāng)年退市股達(dá)到10只，是上一年的2倍。2020年至2022年，A股退市股數(shù)量持續(xù)攀升，2022年退市股票數(shù)量有46只，創(chuàng)下歷年新高。

　　本周（11月6日—11月10日），共有3只新股申購(gòu)，其中深市主板1只（夏廈精密）、科創(chuàng)板1只（康希通信）、北交所1只（泰鵬智能）。值得注意的是，近期新股賺錢效應(yīng)升溫，10月以來(lái)多只新股首日暴漲，“肉簽”頻現(xiàn)。

　　隨著中礦轉(zhuǎn)債在二級(jí)市場(chǎng)的最后交易日結(jié)束，留給轉(zhuǎn)債持有人可操作的時(shí)間只剩下最后3個(gè)交易日。除中礦轉(zhuǎn)債外，接下來(lái)亞康轉(zhuǎn)債、國(guó)禎轉(zhuǎn)債、兄弟轉(zhuǎn)債、亞太轉(zhuǎn)債、特一轉(zhuǎn)債、眾興轉(zhuǎn)債等也將迎來(lái)最后交易日。

　　截至三季度末，社�；�金前十大重倉(cāng)股分別為農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國(guó)人保、交通銀行、京滬高鐵、方正證券、國(guó)信證券、華魯恒升、菲利華和常熟銀行。從三季度環(huán)比變化看，社保基金新進(jìn)國(guó)投電力、海爾智家、東方證券、中國(guó)船舶、匯頂科技等多家知名公司。截至三季度末，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金出現(xiàn)在177只A股前十大流通股東名單中。從持股名單看，伊利股份、中興通訊、正泰電器、紫光國(guó)微、華魯恒升等都是養(yǎng)老保險(xiǎn)重倉(cāng)股。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，最近三個(gè)月內(nèi)，18家公司由于股價(jià)低迷觸發(fā)了穩(wěn)定股價(jià)措施的啟動(dòng)條件，還有近20家公司發(fā)布并實(shí)施了穩(wěn)定股價(jià)方案，具體措施多以回購(gòu)、增持為主。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上市公司維護(hù)股價(jià)的手段一定程度上能給股價(jià)帶來(lái)企穩(wěn)乃至短期反彈的機(jī)會(huì)，但從中長(zhǎng)期來(lái)看，想要扭轉(zhuǎn)股價(jià)頹勢(shì)，上市公司應(yīng)該專注自身經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　支持頭部券商做大做強(qiáng)，一系列規(guī)劃相繼出爐。中央金融工作會(huì)議指出要培育一流投行，隨后證監(jiān)會(huì)表示，支持頭部券商通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、并購(gòu)重組等方式做優(yōu)做強(qiáng)。具體規(guī)則也在逐步落地。近日，證監(jiān)會(huì)就修訂《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》公開征求意見。據(jù)悉，此舉有利于支持合規(guī)穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)券商適度拓展資本空間，提升資本使用效率，做優(yōu)做強(qiáng)。預(yù)計(jì)后續(xù)還將不斷有政策出臺(tái)。

　　中信證券表示，中央金融工作會(huì)議定調(diào)下一步金融監(jiān)管改革方向，證監(jiān)會(huì)近期組織學(xué)習(xí)會(huì)議精神。建議重點(diǎn)關(guān)注即將出臺(tái)的《資本市場(chǎng)投資端改革行動(dòng)方案》，這將勾勒出投資端助力建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)的政策框架，或是新一輪資本市場(chǎng)改革的重心。預(yù)計(jì)文件或從加大中長(zhǎng)期資金引入力度、推動(dòng)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等方面做出系統(tǒng)安排。此外，證券行業(yè)也有望迎來(lái)歷史性新機(jī)遇，預(yù)計(jì)政策或?qū)⒐膭?lì)證券行業(yè)并購(gòu)重組，打造一流投資銀行。

　　中金公司研報(bào)指出，上周海外宏觀因素發(fā)生較大變化：從基本面看，美國(guó)10月非農(nóng)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，ISM制造業(yè)PMI偏弱，顯示經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有所降溫。從政策面看，美聯(lián)儲(chǔ)表態(tài)不急于加息，美國(guó)財(cái)政部發(fā)債計(jì)劃偏“鴿”，顯示政策當(dāng)局希望安撫市場(chǎng)的不安情緒。種種因素迭加下，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好改善，美股反彈，美債利率下跌，美元回落。我們認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不溫不火，美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的必要性下降，市場(chǎng)或迎來(lái)一個(gè)交易窗口期，前期調(diào)整較多的資產(chǎn)有望修復(fù)。但我們也提示不要對(duì)美國(guó)寬松預(yù)期過(guò)度押注，因?yàn)槿绻�利率下降太多，金融條件過(guò)于放松，還是會(huì)引起美聯(lián)儲(chǔ)的反制。

　　國(guó)海證券表示，國(guó)內(nèi)持續(xù)釋放利好。國(guó)家發(fā)改委主任鄭柵潔表示，后幾個(gè)月，隨著各項(xiàng)政策措施持續(xù)顯效、轉(zhuǎn)型升級(jí)潛力持續(xù)釋放、經(jīng)營(yíng)主體動(dòng)力持續(xù)在增強(qiáng)，我們有信心、有條件、有能力推動(dòng)四季度經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定地回升向好，高質(zhì)量完成全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的預(yù)期目標(biāo)任務(wù)。對(duì)于后市而言，有機(jī)構(gòu)分析，短期市場(chǎng)量能仍顯不足，因此想要后續(xù)反彈延續(xù)，成交量能否進(jìn)一步放大或是關(guān)鍵。

　　中信建投表示，政策“組合拳”密集落地，資本約束放寬提升券商經(jīng)營(yíng)，繼續(xù)看好證券板塊行情。一、11月1日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開會(huì)議指出要加大投資端改革力度，吸引更多的中長(zhǎng)期資金；二、11月3日晚，證監(jiān)會(huì)明確表示將支持頭部證券公司通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)、并購(gòu)重組等方式做優(yōu)做強(qiáng)，打造一流的投資銀行；三、11月3日，證監(jiān)會(huì)就修訂《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》公開征求意見，引導(dǎo)證券公司優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)配置。投資端改革將有助于減少市場(chǎng)短期波動(dòng)，促進(jìn)居民儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化，利好券商財(cái)富管理、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)；而證監(jiān)會(huì)支持頭部投行并購(gòu)重組、放寬資本約束有助于其擴(kuò)大自身的業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，通過(guò)杠桿撬動(dòng)盈利能力，進(jìn)而提升行業(yè)ROE估值水平。

　　中原證券指出，國(guó)內(nèi)制造業(yè)景氣度有所回落，但消費(fèi)相關(guān)行業(yè)景氣度較好。中央金融工作會(huì)議提出要優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，大力提高上市公司質(zhì)量。證監(jiān)會(huì)各類中長(zhǎng)期資金提高權(quán)益資產(chǎn)投資、公募增加對(duì)A股的配置。市場(chǎng)有望維持反彈格局，建議關(guān)注機(jī)器人、稀土、消費(fèi)電子、芯片、證券等板塊。

　　粵開證券研報(bào)指出，從市場(chǎng)、估值、流動(dòng)性和基本面四個(gè)層面來(lái)看，隨著全A凈利潤(rùn)增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，本輪盈利底或已確認(rèn)。而海外貨幣政策的邊際變化有望大幅緩解市場(chǎng)的流動(dòng)性壓力，分母端的壓制大幅緩解，風(fēng)險(xiǎn)偏好有望得到修復(fù)。同時(shí)以史為鑒，11月也是全年上漲概率的高點(diǎn)，我們認(rèn)為隨著多個(gè)指標(biāo)出現(xiàn)改善，迭加年底即將召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)熱，靜待跨年行情。配置上，建議關(guān)注三條主線）受益于流動(dòng)性邊際改善的成長(zhǎng)風(fēng)格，包括TMT、醫(yī)藥以及電力設(shè)備行業(yè)；（2）從歷史回溯來(lái)看，四季度占優(yōu)概率較高的金融地產(chǎn)、設(shè)備制造、消費(fèi)行業(yè)；（3）三季報(bào)業(yè)績(jī)持續(xù)改善迭加提價(jià)預(yù)期的食品飲料、線下消費(fèi)行業(yè)。

　　平安證券研報(bào)指出，內(nèi)外部積極信號(hào)逐步增加有望支撐市場(chǎng)反彈延續(xù)。一方面，國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)發(fā)力；另一方面，海外流動(dòng)性約束邊際緩和，而國(guó)內(nèi)中長(zhǎng)期資金引入力度有望加大。結(jié)構(gòu)上，建議關(guān)注兩條主線，一是近期自下而上催化較多且受益于流動(dòng)性改善的電子TMT、先進(jìn)制造、醫(yī)藥等成長(zhǎng)板塊，二是內(nèi)外需共振下的汽車、食品飲料等出口鏈+消費(fèi)行業(yè)。三是紅利溢價(jià)抬升下的高股息板塊仍有配置價(jià)值，特別是有望受益于并購(gòu)重組的金融龍頭標(biāo)的。