7月9日，三大指數(shù)開盤后集體上漲，截至發(fā)稿滬指重回3500點；消費電子板塊走高，中證消費電子主題指數(shù)漲0.35%。

　　相關(guān)ETF方面，消費電子ETF（561600）漲0.24%。成分股方面，華工科技000988）漲超7%，東山精密002384）、景旺電子603228）、生益科技600183）等個股漲幅居前。

　　消費電子ETF（561600）緊密跟蹤中證消費電子主題指數(shù)（931494），該指數(shù)從滬深A(yù)股中選取50只業(yè)務(wù)涉及元器件生產(chǎn)、整機品牌設(shè)計及生產(chǎn)等消費電子相關(guān)的上市公司股票作為指數(shù)樣本股，以反映消費電子主題上市公司股票的整體表現(xiàn)。該ETF還配備了場外聯(lián)接基金（A類：015894/C類：015895）。

　　消息面上，據(jù)工業(yè)和信息化部7月8日消息，7月2日，工業(yè)和信息化部電子信息司在北京組織召開“十五五”電子信息制造業(yè)發(fā)展規(guī)劃編制啟動會。會議指出，電子信息制造業(yè)是國民經(jīng)濟的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，對穩(wěn)定工業(yè)經(jīng)濟增長、維護國家安全、筑牢中國式現(xiàn)代化物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)具有關(guān)鍵作用。

　　華福證券認為，消費電子正處在短期企穩(wěn)回暖、AI帶動行業(yè)創(chuàng)新周期來臨和巨頭新品催化不斷的三重拐點。AI將率先落地手機等成熟消費電子產(chǎn)品，帶動量價齊升。短期來看，硬件變革適配AI負載，催化存量用戶被動換機。適配AI負載需要芯片底層架構(gòu)、內(nèi)存和整機設(shè)計方案的變更，帶來處理器、存儲、電池、散熱等單機價值量提升。出貨量上，高存量機型為適配AI功能，將帶來巨大換機需求。中長期來看，手機零部件規(guī)格進一步提升帶來ASP增加。同時AI應(yīng)用邏輯跑通有望縮短中長期的手機換機周期，帶動穩(wěn)態(tài)年化出貨量增長。此外，AI將加速新硬件形態(tài)探索。諸如ARVR、手表等AIoT產(chǎn)品有望在AR賦能下探索新的應(yīng)用場景，加速消費電子新硬件形態(tài)創(chuàng)新。

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