【首批16名D類保代公布！涉及8家證券公司】首批D類保代名單共有16人，來自8家不同的證券公司，共涉及包括紫晶存儲、美尚生態(tài)、豫金剛石在內(nèi)的7家知名公司。入圍名單的通常是：最近三年內(nèi)受過證監(jiān)會行政處罰，被證監(jiān)會采取認定為不適當(dāng)人選、被行業(yè)自律組織采取認定不適合從事相關(guān)業(yè)務(wù)、暫不接受簽字的文件、暫不受理出具的相關(guān)業(yè)務(wù)文件等紀律處分且在執(zhí)行期的時任保代。

　　此前在9月20日，中證協(xié)發(fā)布《關(guān)于修訂證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則的決定》，完善保薦代表人負面評價公示機制，強化對保薦代表人的聲譽約束。其中對A類名單進一步完善，增加撤否信息；并在A、B、C三類名單基礎(chǔ)上新增一項D類（暫停業(yè)務(wù)類）名單。

　　首批D類保代名單共有16人，來自8家不同的公司，共涉及包括紫晶存儲、美尚生態(tài)、豫金剛石在內(nèi)的7家知名公司。入圍名單的通常是：最近三年內(nèi)受過證監(jiān)會行政處罰，被證監(jiān)會采取認定為不適當(dāng)人選、被行業(yè)自律組織采取認定不適合從事相關(guān)業(yè)務(wù)、暫不接受簽字的文件、暫不受理出具的相關(guān)業(yè)務(wù)文件等紀律處分且在執(zhí)行期的時任保代。

　　根據(jù)中證協(xié)公示，此次D類名單公示的保代受處罰的時間跨度為從2020年7月至2024年8月，共涉及7家公司的多個投行項目，其中大部分涉事上市公司均已在爆雷之后相繼退市。

　　從券商角度來看，廣發(fā)證券因“踩雷”康美藥業(yè)和美尚生態(tài)兩家公司，導(dǎo)致受罰保代數(shù)量最多，目前共有5人名列D類名單（其中4人目前在另類投資子公司廣發(fā)乾和執(zhí)業(yè)）；其次是中信建投，同樣“中槍”紫晶存儲和樂視網(wǎng)兩家公司，共有3名保代進入D類名單。

　　華龍證券和海通證券則各自受到藍山科技、西南藥業(yè)（后更名“奧瑞德”）拖累，分別有2人被劃分為D類保代。除此之外還有中金公司、東北證券、中天證券、山西證券4家券商，各有1名保代進入D類名單。

　　例如，證券保代劉能清、邱榮輝就是因在紫晶存儲的科創(chuàng)板IPO項目中，存在未審慎核查銷售設(shè)備的安裝調(diào)試及維護等配套服務(wù)、未審慎核查銷售收入確認有關(guān)合同和單據(jù)的異常情況、未按其制訂的核查程序?qū)τ嘘P(guān)客戶開展走訪等問題，被廣東證監(jiān)局要求3年內(nèi)不得擔(dān)任券商證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)或者實際履行上述職務(wù)。

　　與之類似的是，證券的汪家勝也因在樂視網(wǎng)IPO項目中未能勤勉盡責(zé)，盡職調(diào)查程序履行不到位，被認定為不適當(dāng)人選，并暫停執(zhí)業(yè)10年；華龍證券的李紀元和趙宏志則作為藍山科技IPO的保代，為該項目存在的欺詐發(fā)行情況負有責(zé)任，因此被證監(jiān)會給予警告，并分別處以50萬元罰款。

　　而作為曾經(jīng)一度較為知名的ST股票，美尚生態(tài)、豫金剛石、樂視網(wǎng)、四家公司的非公開發(fā)行項目同樣影響不小，進而導(dǎo)致6名相關(guān)項目主辦人同樣被首批D類保代名單收錄。

　　9月20日，中證協(xié)正式發(fā)布《關(guān)于修訂〈證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則〉的決定》，完善保薦代表人負面評價公示機制。其中有兩大主要改變：一是在現(xiàn)行的A、B、C三類名單基礎(chǔ)上新增一項保薦代表人分類名單D類（暫停業(yè)務(wù)類），二是在A類名單中增加保薦代表人對應(yīng)的撤否項目數(shù)量信息。

　　中證協(xié)稱，此次修訂是為落實新“國九條”、資本市場“1+N”政策體系以及證監(jiān)會《關(guān)于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)的意見（試行）》等要求，進一步壓實投行“看門人”責(zé)任，強化對保薦代表人的聲譽約束。

　　目前，首批D類名單已經(jīng)公布，A類名單中也將保代在注冊制后的保薦項目撤否情況進行了公示，具體包括否決項目數(shù)量、撤回項目數(shù)量、上市項目數(shù)量以及撤否比例。值得注意的是，在所有的保代中，既有人7保7上市0撤否率，堪稱絕對的幸運兒；也有人7保7撤回，撤否率高達100%。

　　據(jù)了解，現(xiàn)行的保薦代表人分類規(guī)則始于2020年12月，其中分類名單A（綜合執(zhí)業(yè)信息）為全體保代的綜合執(zhí)業(yè)信息名單；名單B（機構(gòu)驗證類）為專業(yè)能力水平評價測試結(jié)果未達到基本要求、所在機構(gòu)驗證其專業(yè)能力的保代名單；名單C（處罰處分類）為最近三年內(nèi)受過證監(jiān)會行政監(jiān)管措施、行業(yè)自律組織紀律處分或自律管理措施的保代名單。

　　財通證券非銀分析師許盈盈認為，此次對A類名單增加項目撤否信息，將“申報及擔(dān)責(zé)”落實到人，將促進保代更加清晰地認識到自己的責(zé)任邊界和執(zhí)業(yè)風(fēng)險，更加盡職盡責(zé)地開展工作，強化自律約束，投行“一撤了之”的逃避的方式已然不可取。新增D類名單（暫停業(yè)務(wù)類）有助于加快保薦代表人的優(yōu)勝劣汰，強化自律約束，提升行業(yè)整體的執(zhí)業(yè)質(zhì)量。