早盤A股三大指數(shù)高開高走，滬指盤中漲近2%，深成指漲逾2% ，創(chuàng)業(yè)板指一度大漲超3%。醫(yī)藥醫(yī)療股掀漲停潮，醫(yī)療器械、新冠檢測等細分領域集體大漲，迪瑞醫(yī)療、恒瑞醫(yī)藥等超20股集體封板。教育板塊大漲，中公教育等漲停。數(shù)字經(jīng)濟概念股繼續(xù)活躍，創(chuàng)業(yè)板股科創(chuàng)信息2連板，國脈科技5連板。此外券商、信創(chuàng)、新零售、白酒等走勢活躍。午后三大指數(shù)漲幅擴大，滬指漲逾2%，深成指漲逾3%，創(chuàng)業(yè)板指漲逾4%。醫(yī)藥醫(yī)療股持續(xù)大漲，南微醫(yī)學超40股漲停或漲幅超10%。光伏板塊震蕩走強，隆基綠能漲停。整體看，個股呈現(xiàn)普漲態(tài)勢，兩市超4500股飄紅。

　　醫(yī)藥方向迎來集體大爆發(fā)，其中醫(yī)療器械方向再度漲幅居前，消息面，9月國務院連續(xù)召開會議決定，對部分領域設備更新改造貸款階段性財政貼息和加大社會服務業(yè)信貸支持。目前已有多地在推進醫(yī)療設備購置貼息貸款的落地，將在未來一年內(nèi)增加較大的設備采購更新需求，有利于國產(chǎn)醫(yī)療設備企業(yè)的銷售放量。

　　國信證券認為，新冠疫情爆發(fā)以來，基層醫(yī)療機構影像設備、醫(yī)療器械采購需求與日俱增。新冠肺炎定點醫(yī)院與基層醫(yī)療衛(wèi)生機構設備及器械配置成為“十四五”重點。除卻基層藍海市場外，大型公立醫(yī)療機構舊設備更新與設備升級亦為市場擴容主旋律。醫(yī)療貼息政策對于醫(yī)療器械及設備行業(yè)具有較大推動作用。

　　醫(yī)藥方向同樣強勢，國信證券在近期的研報中表示，隨著多年的研發(fā)投入和積累，國產(chǎn)創(chuàng)新藥越來越多地在全球頂尖的學術會議中嶄露頭角，一些具備差異化創(chuàng)新特質(zhì)并且臨床進度全球領先的分子未來有望在廣闊的全球市場實現(xiàn)商業(yè)化價值。國內(nèi)市場上，大藥企存量仿制藥業(yè)務受到集采的影響逐漸減弱，創(chuàng)新藥營收占比不斷提升，業(yè)績增速將持續(xù)回升；Biotech隨著重磅產(chǎn)品紛紛實現(xiàn)商業(yè)化，初步具備造血能力并持續(xù)推進管線的研發(fā)。

　　教育板塊大漲，消息面，9月28日，人民銀行設立設備更新改造專項再貸款，以1.75%的利率提供2000億元的再貸款，專項支持金融機構以不高于3.2%的利率向制造業(yè)、社會服務領域和中小微企業(yè)、個體工商戶等設備更新改造提供貸款。根據(jù)各銀行與媒體披露消息統(tǒng)計，9月30日至10月7日期間面向院校的貸款投放超14筆，金額達40億元。天風證券認為低利率貸款有望催生職業(yè)院校與大學進行設備更新與改造的意愿，從而推動教育 IT 板塊的需求攀升。

　　數(shù)字經(jīng)濟方向持續(xù)活躍，中信證券研報指出，外部不確定性提升信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展確定性，看好以今年底為起點的信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)新一輪爆發(fā)周期，未來信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)推進有望節(jié)奏更快、增量更大，明年產(chǎn)業(yè)鏈核心公司業(yè)績增量相對樂觀。并重申重視信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略機遇：產(chǎn)業(yè)推進過程中操作系統(tǒng)/數(shù)據(jù)庫/應用軟件等軟件品類有望先行，中期看關鍵基礎硬件等品類的供應也有望穩(wěn)定可控，為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的扎實發(fā)展筑牢底座。

　　展望后市，方正證券樂觀看多，一是從歷史經(jīng)驗來看，當前已經(jīng)進入到本輪盈利下行周期的中后期，而“市場底”通常會先于“基本面底”出現(xiàn)。二是年底美聯(lián)儲加息力度預計大概率會放緩。三是從估值情況來看，當前A股市場估值處于歷史底部位置。

　　中信證券研報指出，外部不確定性提升信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展確定性，看好以今年底為起點的信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)新一輪爆發(fā)周期，未來信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)推進有望節(jié)奏更快、增量更大，明年產(chǎn)業(yè)鏈核心公司業(yè)績增量相對樂觀。重申重視信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略機遇：產(chǎn)業(yè)推進過程中操作系統(tǒng)/數(shù)據(jù)庫/應用軟件等軟件品類有望先行，中期看關鍵基礎硬件等品類的供應也有望穩(wěn)定可控，為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的扎實發(fā)展筑

　　興業(yè)證券張憶東指出，美股難言見底。未來數(shù)月美股盈利預測可能會進一步下調(diào)。美股即便反彈也難呈現(xiàn)V型。自全球金融危機以來，“低增長、低通脹”環(huán)境之下，市場下跌后，一旦金融條件放松，大多V型反彈。當前的經(jīng)濟背景有所不同，寬松的金融條件與政策制定者的目標相悖。

　　方正證券研報認為，當前生物醫(yī)藥估值性價比突出，短期建議關注第三季度業(yè)績表現(xiàn)高增長或有望超預期的以下細分賽道及個股：1）器械板塊建議關注醫(yī)療器械設備及IVD化學發(fā)光；2)建議關注連鎖藥店；3）中藥板塊建議關注中藥配方顆粒、品牌OTC；4）創(chuàng)新藥關注重點產(chǎn)品商業(yè)化上量；5）原料藥；6）關注生物制品&疫苗估值底部，業(yè)績表現(xiàn)較高個股。