最為普遍的攬儲工具，一直以來，定期存款以保本保息等特點受到儲戶們的歡迎。在此前，定期存款的期限越久，往往

　　然而，隨著業(yè)息差向窄、經(jīng)營承壓，去年以來，存款利率歷經(jīng)幾番下調后已進入“1”時代。更值得關注的是，定期存款存得越久、拿得越多的“鐵律”也不再適用。

　　5月12日，天津銀行發(fā)布調整海鷗存及幸福存單產(chǎn)品利率的公告顯示，5月13日起，該行海鷗存產(chǎn)品2年期、3年期、5年期年化利率分別為1.8%、2%、1.75%，其中，2年期海鷗存年化利率較未調整前上調5個基點，3年期、5年期則分別較調整前下調5個、30個基點。

　　券商中國記者對比發(fā)現(xiàn)，5年期海鷗存產(chǎn)品的年利率不僅下調幅度較大，且下調后年化利率已低于同產(chǎn)品的2年期利率。

　　5月12日，新疆庫爾勒富民村鎮(zhèn)銀行公告，該行自當日起調整部分人民幣個人存款掛牌利率。調整后，該行1年期存款利率為2%，同樣高于5年期利率1.95%。

　　山東沂南藍海村鎮(zhèn)銀行公告，該行從5月9日起調整部分人民幣存款利率，調整后三個月期、六個月期、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款利率分別為1.15%、1.45%、1.8%、1.9%、2.0%、1.8%。對比來看，該行五年期定期存款利率已和一年期相同，三年期利率則較五年期高出20個基點。

　　根據(jù)公告，5月13日起，該行存單類存款“幸福存單”三年期的年化利率由2.10%下調至2.05%，降幅5個基點，距離“1”字頭僅一步之遙。

　　往前追溯，民營銀行也加入調整隊伍。4月24日，藍海銀行公告下調定期存款及大額存單產(chǎn)品利率。其中，該行3年期大額存單利率較此前下調10個基點至2.3%，與2年期大額存單產(chǎn)品持平。

　　不僅如此，大額存單利率也出現(xiàn)倒掛的情況。錫商銀行APP顯示，目前該行20萬起存的大額存單產(chǎn)品3年期年利率為2.6%，較5年期的2.5%高出10個基點。

　　業(yè)內人士指出，進入4月后，商業(yè)銀行往往已結束一季度“開門紅”的營銷活動，攬儲任務完成后，諸如大額存單等受到儲戶歡迎的長期存款產(chǎn)品利率階段性下調屬正常調節(jié)�！翱傮w來看，大額存單和定期存款的利率都呈下行趨勢，存款的定期化、長期化，會給銀行帶來不小的負債成本壓力。”華北某城商行人士告訴記者。

　　“在存款利率調整過程中，期限較長的存款產(chǎn)品利率往往更高，因此成為存款利率下調的優(yōu)先對象。近期又出現(xiàn)存款利率倒掛現(xiàn)象，即期限較長的存款產(chǎn)品利率低于期限較短的存款產(chǎn)品利率，這一現(xiàn)象出現(xiàn)的原因是多方面的�！闭新�(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼表示，調降中長期利率是銀行強化資產(chǎn)負債管理、優(yōu)化利率風險管理的措施之一，存款利率“倒掛”也與一段時間內短期存款市場競爭加劇等因素有關。

　　董希淼指出，利率“倒掛”一方面反映出銀行對利率走勢的研判，即銀行預判存款利率將繼續(xù)下行，主動減少吸收利率較高的中長期存款；另一方面，部分中小銀行短期內面臨流動性壓力，通過提高短期存款利率來吸收存款，緩解短期資金緊張局面。

　　去年以來，商業(yè)銀行紛紛著手進行負債成本管控，以穩(wěn)住息差。從近期數(shù)據(jù)來看，多方舉措成效漸顯。國信證券研報顯示，2025年一季度，上市銀行整體凈息差同比下降13個基點至1.43%，降幅較去年的17基點有所收窄，一季度環(huán)比去年四季度下降6個基點。

　　5月7日，央行公告稱，5月8日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.50%調整為1.40%。央行行長潘功勝表示，經(jīng)過市場化利率傳導，預計將帶動貸款市場報價利率（LPR）隨之下行0.1個百分點。同時，也將通過利率自律機制引導商業(yè)銀行相應下調存款利率。

　　業(yè)內人士表示，通過利率傳導，實體經(jīng)濟綜合融資成本將進一步下降，鞏固經(jīng)濟基本面。同時，LPR和存款利率同步下行，有利于保持商業(yè)銀行凈息差的穩(wěn)定。